Lotgröße im Trade Copier: sechs Modi, sechs verschiedene Risiken

Ein Trade Copier eröffnet auf einem Konto mit 2.000 denselben Trade, den ein Sender auf einem Konto mit 100.000 eröffnet hat. Ob er ihn in der richtigen Größe eröffnet, ist eine andere Frage, und die Antwort hängt an einer einzigen Einstellung. Ist sie falsch gewählt, kopiert der Receiver nicht die Strategie. Er kopiert die Strategie mit einem Mehrfachen des Risikos.

Sender, Receiver und wo die Lotgröße festgelegt wird

Im Trade Copier von Social Trade Hub ist der Sender das Quellkonto, und Receiver sind die Konten, die seine Trades ausführen. Ein Sender kann beliebig viele Receiver bedienen, und jeder Receiver hat seine eigene Risikokonfiguration. Diese Trennung ist wichtig: Ein Prop-Firm-Challenge-Konto, ein privates Konto und ein kleines Testkonto können demselben Sender folgen und die Trades dabei völlig unterschiedlich dimensionieren.

Jeder Receiver nutzt einen von sechs Modi für die Lotgröße. In der App heißen sie Fixed lots, Lot per symbol, Copy sender lots, Risk by balance, Risk by equity und Risk in %. Ein neuer Receiver startet in Fixed lots mit 0,01 Lot. Das ist vorsichtig und selten das, was jemand dauerhaft betreiben möchte.

Die sechs Modi lassen sich in drei Gruppen einteilen. Zwei ignorieren die Lotgröße des Senders, drei skalieren sie, und einer berechnet die Größe aus der Balance des Receivers und dem Stop Loss des Trades. Wenn Sie wissen, zu welcher Gruppe ein Receiver gehört, wissen Sie das meiste darüber, was dabei schiefgehen kann.

Fixed lots und Lot per symbol: Die Größe des Senders wird ignoriert

Fixed lots tut genau das, was der Name sagt. Jeder kopierte Trade verwendet dieselbe Lotgröße, unabhängig davon, was der Sender gehandelt hat. Ob der Sender 0,05 Lots oder 2 Lots eröffnet, der Receiver eröffnet den von Ihnen eingestellten Wert. Vorhersehbarer geht es nicht, deshalb eignet sich dieser Modus für einen ersten Test mit einem neuen Sender.

Der Preis dafür: Die Information, wie der Sender seine Positionen dimensioniert, geht verloren. Erhöht der Sender die Größe bei Trades, die er für besonders aussichtsreich hält, oder verringert er sie bei weitem Stop, folgt der Receiver dem nicht. Und weil die Lotgröße den Stop-Abstand ignoriert, ändert sich der Betrag, den der Receiver riskiert, von Trade zu Trade.

Lot per symbol wendet dasselbe Prinzip pro Instrument an: Für jedes Symbol wird eine eigene feste Lotgröße hinterlegt. Das hilft, wenn der Sender Instrumente handelt, deren Exposure pro Lot stark voneinander abweicht. Der Haken ist der Rückfallwert. Ein Symbol ohne Eintrag in der Liste wird mit 0,01 Lot kopiert. Beginnt der Sender also ein Instrument zu handeln, das Sie nicht eingetragen haben, übernimmt der Receiver es ohne Warnung in dieser Größe. Die Liste muss gepflegt werden.

Copy sender lots: der Modus, der kleine Konten überhebelt

Copy sender lots nimmt die Lotgröße des Senders und multipliziert sie mit einem Faktor. Bei einem Multiplikator von 2 werden aus einem Trade mit 0,1 Lot 0,2 Lots. Bei einem Multiplikator von 1 bildet der Receiver den Sender exakt ab.

Die Kontogröße fließt nie in die Berechnung ein. Nehmen Sie einen Sender mit einer Balance von 100.000, der 1 Lot eröffnet, und einen Receiver mit einer Balance von 5.000 und Multiplikator 1. Der Receiver eröffnet ebenfalls 1 Lot, im Verhältnis zu seiner Balance also das Zwanzigfache des Exposures, das der Sender eingegangen ist. Es gibt keinen Fehler und keinen Hinweis. Die Trades sind schlicht zu groß, und das Konto merkt es bei der ersten Verlustserie.

Der Modus passt zu Konten ähnlicher Größe oder zu einem Receiver, dessen Multiplikator Sie von Hand berechnet haben: 5.000 geteilt durch 100.000 ergibt 0,05. Dieser Multiplikator ist jedoch eingefroren. Laufen die Balances durch Einzahlungen, Auszahlungen, Gewinne und Verluste auseinander, stimmt das Verhältnis nicht mehr, und nichts korrigiert es. Die nächsten beiden Modi übernehmen diese Korrektur für Sie.

Risk by balance und Risk by equity: Skalierung über das Verhältnis

Risk by balance berechnet die Lots als Lots des Senders, multipliziert mit dem Verhältnis von Receiver-Balance zu Sender-Balance und anschließend mit einem Multiplikator. Mit denselben beiden Konten ergeben ein Sender-Trade von 1 Lot und ein Multiplikator von 1 beim Receiver 0,05 Lots. Wächst der Receiver auf 6.000, kommt der nächste Trade mit 0,06 Lots an, ohne dass jemand die Einstellungen anfasst. Der Multiplikator bleibt verfügbar, wenn der Receiver im Verhältnis aggressiver oder vorsichtiger handeln soll als der Sender.

Risk by equity verwendet dasselbe Verhältnis, berechnet auf Basis der Equity. Der Unterschied liegt in den Definitionen. In der App bezeichnet Balance das Kontoguthaben ohne Boni und offene Trades. Equity bezeichnet Balance plus Boni plus Gewinn oder Verlust der offenen Trades.

Die Balance ist die stabile Größe. Sie ändert sich, wenn Trades geschlossen werden oder Geld ein- oder ausgezahlt wird, sodass das Verhältnis zwischen zwei Konten gleich bleibt, unabhängig davon, was auf einem der beiden offen ist. Die Equity bewegt sich laufend mit den schwebenden Ergebnissen auf beiden Seiten. Liegt der Sender mit einem großen schwebenden Verlust im Minus, wenn ein neuer Trade eintrifft, ist seine Equity niedriger, das Verhältnis höher, und der Receiver eröffnet eine größere Position als auf Basis der Balance. Befindet sich dagegen der Receiver im Drawdown, kehrt sich der Effekt um, und seine Lots werden kleiner. Auch Boni zählen: Ein Receiver mit Bonusguthaben wird so dimensioniert, als wäre dieses Guthaben sein eigenes Geld.

Equity liefert eine Positionsgröße, die auf offenen Drawdown reagiert, doch dasselbe Signal kann dann je nach den gerade offenen Positionen unterschiedliche Lots ergeben. Wenn Sie nicht begründen können, warum Sie das wollen, ist die Balance leichter nachzuvollziehen und im Nachhinein leichter zu prüfen.

Risk in %: Positionsgröße aus dem Stop Loss

Risk in % verfolgt einen anderen Ansatz. Der Receiver riskiert pro Trade einen festgelegten Prozentsatz seiner Balance, und die Lotgröße wird aus dem Abstand zum Stop Loss und den Symbolspezifikationen beim Broker des Receivers berechnet. Die Lotgröße des Senders spielt keine Rolle. Zwei Sender-Trades mit unterschiedlichen Stops ergeben beim Receiver unterschiedliche Lots, aber denselben Geldbetrag im Risiko, falls einer der Stops erreicht wird.

Die Lotgröße wird abgerundet, damit das angegebene Risiko nicht überschritten wird. Das tatsächliche Risiko eines Trades liegt deshalb beim eingegebenen Wert oder leicht darunter.

Für Konten mit einer harten Verlustgrenze, etwa bei Prop-Firm-Challenges, ist dies in der Regel der Modus, der sich am direktesten auf die einzuhaltende Regel abbilden lässt. Es ist zugleich der Modus mit den meisten Gründen, einen Trade abzulehnen, und diese sollten Sie verstehen, bevor er live geht.

Wann Risk in % das Kopieren verweigert

Risk in % braucht einen Stop Loss, denn ohne ihn gibt es keinen Abstand, aus dem sich die Größe berechnen ließe. Ein Trade ohne Stop Loss wird nicht eröffnet, und im Receiver-Log steht: 'You cannot copy a trade with a Stop Loss (SL) set to 0 while using the risk in percentage setting.' Sender, die ihren Stop erst einige Sekunden nach dem Einstieg setzen oder nie einen setzen, lösen diese Meldung aus.

Die Option 'Apply default TP/SL in pips' kann pro Symbol einen Stop Loss setzen, wenn der Sender keinen hat. Damit ist die Ablehnung behoben, allerdings mit einem Zielkonflikt: Der kopierte Trade trägt nun einen Stop, den der Sender nie gesetzt hat. Der Receiver kann aus einem Trade ausgestoppt werden, den der Sender noch hält, und ab diesem Moment laufen die Ergebnisse der beiden Konten auseinander.

Die zweite Ablehnung betrifft weite Stops. Ist der Stop Loss so weit entfernt, dass selbst die Mindestlotgröße des Brokers das gewählte Risiko überschreiten würde, wird der Trade nicht kopiert, und das Log meldet, dass der Stop-Loss-Abstand für die Balance und die Risikoeinstellungen zu groß ist. Kleine Balances, niedrige Prozentsätze und weite Stops machen das wahrscheinlicher, und es kann bedeuten, dass ein Receiver stillschweigend eine ganze Kategorie von Trades des Senders auslässt.

Grenzen, die in jedem Modus gelten

'Max lots' begrenzt die Lotgröße jedes kopierten Trades, unabhängig vom Modus. Der Standardwert ist 5. Die endgültige Lotgröße wird außerdem auf die Lot-Schrittweite des Brokers des Receivers gerundet, sodass auf sehr kleinen Receivern die tatsächlich eröffnete Lotgröße vom exakten Ergebnis der Formel abweichen kann.

Eine Grenze von 5 Lots ist eine Plausibilitätsgrenze für ein großes Konto, kein Schutz für ein kleines. Setzen Sie Max lots auf den größten Trade, den Sie auf genau diesem Konto akzeptieren würden. Es ist die letzte Absicherung gegen einen vertippten Multiplikator, ein sprunghaftes Equity-Verhältnis oder eine ungewöhnlich große Position des Senders.

Die Einstellung 'Minimum Balance' befindet sich beim Sender, nicht beim Receiver. Sie verhindert, dass neue Trades an Receiver gesendet werden, deren Balance auf oder unter dem Schwellenwert liegt, und wirkt damit als gemeinsame Untergrenze für alle Receiver zugleich. Sie regelt das Senden neuer Trades. Positionen, die auf einem Receiver bereits offen sind, sind eine eigene Angelegenheit, um die Sie sich weiterhin kümmern müssen.

Den passenden Modus für die Situation wählen

• Einen neuen Sender auf einem Zweitkonto testen: Fixed lots mit kleiner Größe, ohne Berechnungslogik dazwischen.
• Receiver und Sender von ähnlicher Größe: Copy sender lots, mit bewusst gewähltem Multiplikator.
• Receiver deutlich kleiner oder größer als der Sender: Risk by balance, damit das Verhältnis beiden Balances im Zeitverlauf folgt.
• Positionsgröße, die auf schwebende Ergebnisse reagieren soll: Risk by equity, im Wissen, dass dasselbe Signal unterschiedliche Lots ergeben kann.
• Eine harte Verlustgrenze einhalten: Risk in %, mit konfiguriertem Standard-Stop-Loss und einer bewussten Entscheidung zu 'Force minimum lot if apply'.
• Instrumente mit sehr unterschiedlichem Exposure pro Lot: Lot per symbol, mit stets aktueller Liste.

Receiver am selben Sender müssen nicht übereinstimmen. Ein Challenge-Konto mit Risk in % und ein privates Konto mit Risk by balance können denselben Trades nebeneinander folgen, jedes mit seinem eigenen Max lots.

Was die Lotgröße nicht beheben kann

Kein Modus für die Lotgröße ändert etwas an der Qualität der Trades des Senders. Der Modus entscheidet nur, wie viel von jedem Trade der Receiver übernimmt. Ein Sender mit schwacher Risikokontrolle wird getreu kopiert, in jeder Größe, die Sie wählen. Risk in % begrenzt den Verlust eines einzelnen Trades, ändert aber nichts an einer langen Serie davon, und die Verhältnis-Modi reichen die Überdimensionierung des Senders proportional direkt weiter. Wählen Sie den Modus, der zum Konto passt, und beurteilen Sie den Sender anschließend getrennt davon anhand seiner Historie, bevor Sie entscheiden, wie viel seines Risikos das Konto tragen soll.