Taille des lots avec un copieur de trades : six modes, six risques différents

Un copieur de trades ouvrira sur un compte de 2 000 le même trade qu'un émetteur a ouvert sur un compte de 100 000. Qu'il l'ouvre à la bonne taille est une autre question, et la réponse dépend d'un seul réglage. Si ce réglage est mal choisi, le compte récepteur ne copie pas la stratégie. Il la copie avec un risque plusieurs fois supérieur.

Sender, Receivers et l'endroit où se décide le lot

Dans le Trade Copier de Social Trade Hub, le Sender est le compte source et les Receivers sont les comptes qui exécutent ses trades. Un Sender peut alimenter autant de Receivers que nécessaire, et chaque Receiver possède sa propre configuration de risque. Cette séparation compte : un compte de challenge de prop firm, un compte personnel et un petit compte de test peuvent suivre le même Sender tout en dimensionnant les trades de façon entièrement différente.

Chaque Receiver utilise l'un des six modes de calcul du lot. Dans l'application, ils s'intitulent Fixed lots, Lot per symbol, Copy sender lots, Risk by balance, Risk by equity et Risk in %. Un nouveau Receiver démarre en Fixed lots à 0,01 lot. C'est prudent, et c'est rarement ce que l'on souhaite faire tourner sur la durée.

Les six modes se répartissent en trois familles. Deux ignorent la taille de lot du Sender, trois la mettent à l'échelle, et un dimensionne à partir du solde du Receiver et du stop loss du trade. Savoir à quelle famille appartient un Receiver vous dit l'essentiel de ce qui peut mal tourner.

Fixed lots et Lot per symbol : ignorer la taille du Sender

Fixed lots fait exactement ce que son nom indique. Chaque trade copié utilise la même taille de lot, quelle que soit celle du Sender. Que le Sender ouvre 0,05 lot ou 2 lots, le Receiver ouvre la valeur que vous avez définie. C'est le mode le plus prévisible qui soit, ce qui en fait un bon choix pour un premier test d'un nouveau Sender.

La contrepartie est que l'information de dimensionnement du Sender est perdue. Si le Sender augmente sa taille sur les trades qu'il juge les meilleurs, ou la réduit quand son stop est large, le Receiver ne suit pas. Et comme le lot ignore la distance du stop, le montant risqué sur le Receiver varie d'un trade à l'autre.

Lot per symbol applique la même idée instrument par instrument : un lot fixe est défini pour chaque symbole. C'est utile quand le Sender trade des instruments dont l'exposition par lot diffère fortement. Le piège est la valeur de repli. Un symbole absent de la liste est copié à 0,01 lot : si le Sender commence à trader un instrument que vous n'avez pas listé, le Receiver le prend à cette taille sans avertissement. La liste doit être tenue à jour.

Copy sender lots : le mode qui surexpose les petits comptes

Copy sender lots reprend la taille de lot du Sender et la multiplie par un coefficient. Avec un multiplicateur de 2, un trade de 0,1 lot devient 0,2 lot. Avec un multiplicateur de 1, le Receiver reproduit exactement le Sender.

La taille du compte n'entre jamais dans le calcul. Prenons un Sender avec un solde de 100 000 qui ouvre 1 lot, et un Receiver avec un solde de 5 000 réglé sur un multiplicateur de 1. Le Receiver ouvre lui aussi 1 lot, soit, rapporté à son solde, vingt fois l'exposition prise par le Sender. Aucune erreur, aucun signalement. Les trades sont simplement trop gros, et le compte s'en aperçoit à la première série de pertes.

Ce mode convient à des comptes de taille comparable, ou à un Receiver dont vous avez calculé le multiplicateur à la main : 5 000 divisé par 100 000 donne 0,05. Mais ce multiplicateur est figé. À mesure que les soldes s'écartent sous l'effet des dépôts, des retraits, des gains et des pertes, la proportion cesse d'être juste et rien ne la corrige. Les deux modes suivants font cette correction à votre place.

Risk by balance et Risk by equity : ajuster selon le ratio

Risk by balance calcule le lot en multipliant le lot du Sender par le ratio entre le solde du Receiver et celui du Sender, puis par un multiplicateur. Avec les deux mêmes comptes, un trade de 1 lot côté Sender et un multiplicateur de 1 donnent 0,05 lot au Receiver. Si le Receiver passe à 6 000, le trade suivant arrive à 0,06 lot sans que personne ne touche aux réglages. Le multiplicateur reste disponible si vous voulez que le Receiver soit, en termes proportionnels, plus ou moins agressif que le Sender.

Risk by equity utilise le même ratio, calculé cette fois sur l'equity. La différence tient aux définitions. Dans l'application, le solde (balance) désigne les fonds du compte hors bonus et hors trades ouverts. L'equity correspond au solde, plus les bonus, plus le profit ou la perte des trades ouverts.

Le solde est le chiffre stable. Il bouge quand des trades sont clôturés ou que de l'argent entre ou sort, si bien que le ratio entre deux comptes reste le même quelles que soient les positions ouvertes de part et d'autre. L'equity, elle, varie en continu avec les résultats latents des deux côtés. Si le Sender est en forte perte latente au moment où arrive un nouveau trade, son equity est plus basse, le ratio plus élevé, et le Receiver ouvre une position plus grosse qu'il ne l'aurait fait sur la base du solde. Quand c'est le Receiver qui est en drawdown, l'effet s'inverse et ses lots diminuent. Les bonus comptent aussi : un Receiver qui détient un crédit bonus est dimensionné comme si ce crédit était son propre argent.

L'equity donne un dimensionnement qui réagit au drawdown en cours, mais un même signal peut alors produire des lots différents selon ce qui est ouvert à ce moment-là. Si vous ne savez pas dire pourquoi vous le souhaitez, le solde est plus simple à raisonner et plus facile à vérifier après coup.

Risk in % : dimensionner à partir du stop loss

Risk in % suit une autre logique. Le Receiver risque un pourcentage défini de son solde par trade, et le lot est calculé à partir de la distance du stop loss et des spécifications du symbole chez le broker du Receiver. La taille de lot du Sender ne joue aucun rôle. Deux trades du Sender avec des stops différents produisent des lots différents sur le Receiver, mais le même montant risqué si l'un ou l'autre stop est touché.

Le lot est arrondi à l'inférieur afin de ne pas dépasser le risque indiqué : le risque réel de chaque trade est donc égal ou légèrement inférieur au chiffre saisi.

Pour les comptes soumis à une limite de perte stricte, comme les challenges de prop firm, c'est généralement le mode qui correspond le plus directement à la règle à respecter. C'est aussi le mode qui a le plus de raisons de refuser un trade, et il faut les connaître avant de le mettre en service.

Quand Risk in % refuse de copier

Risk in % a besoin d'un stop loss, faute de quoi il n'existe aucune distance sur laquelle calculer. Un trade copié sans stop loss n'est pas ouvert, et le journal du Receiver affiche : « You cannot copy a trade with a Stop Loss (SL) set to 0 while using the risk in percentage setting. » Les Senders qui placent leur stop quelques secondes après l'entrée, ou qui n'en placent jamais, déclencheront ce message.

L'option « Apply default TP/SL in pips » peut fournir un stop loss par symbole lorsque le Sender n'en a pas. Cela règle le refus, avec une contrepartie : le trade copié porte désormais un stop que le Sender n'a jamais fixé. Le Receiver peut être stoppé sur un trade que le Sender conserve, et à partir de là les résultats des deux comptes divergent.

Le second refus concerne les stops larges. Si le stop loss est si large que même le lot minimum du broker dépasserait le risque choisi, le trade n'est pas copié et le journal indique que la distance du stop loss est trop grande pour le solde et les réglages de risque. Petits soldes, faibles pourcentages et stops larges rendent ce cas plus probable, et un Receiver peut ainsi ignorer sans bruit toute une catégorie des trades du Sender.

Les limites valables dans tous les modes

« Max lots » plafonne la taille de lot de chaque trade copié, quel que soit le mode. La valeur par défaut est 5. Le lot final est aussi arrondi au pas de lot du broker du Receiver : sur de très petits Receivers, le lot réellement ouvert peut donc différer du résultat exact de la formule.

Un plafond de 5 lots est une limite de bon sens pour un gros compte, pas une protection pour un petit. Réglez Max lots sur le plus gros trade que vous accepteriez sur ce compte précis. C'est le garde-fou contre un multiplicateur mal saisi, un ratio d'equity qui s'envole ou une position inhabituellement grosse du Sender.

Le réglage « Minimum Balance » se trouve sur le Sender et non sur le Receiver. Il bloque l'envoi de nouveaux trades vers tout Receiver dont le solde est égal ou inférieur au seuil : il fait donc office de plancher unique pour tous les Receivers à la fois. Il porte sur l'envoi de nouveaux trades. Les positions déjà ouvertes sur un Receiver restent une question distincte, que vous devez toujours gérer.

Choisir un mode selon la situation

• Tester un nouveau Sender sur un compte annexe : Fixed lots à une petite taille, sans logique de dimensionnement qui interfère.
• Receiver et Sender de taille comparable : Copy sender lots, avec un multiplicateur choisi délibérément.
• Receiver beaucoup plus petit ou plus grand que le Sender : Risk by balance, pour que la proportion suive les deux soldes dans le temps.
• Dimensionnement censé réagir aux résultats latents : Risk by equity, en acceptant qu'un même signal puisse produire des lots différents.
• Limite de perte stricte à respecter : Risk in %, avec un stop loss par défaut configuré et une décision réfléchie sur « Force minimum lot if apply ».
• Instruments à l'exposition par lot très différente : Lot per symbol, avec une liste tenue à jour.

Les Receivers d'un même Sender n'ont pas à être alignés. Un compte de challenge en Risk in % et un compte personnel en Risk by balance peuvent suivre les mêmes trades côte à côte, chacun avec son propre Max lots.

Ce que le calcul du lot ne peut pas corriger

Aucun mode de calcul du lot ne change la qualité des trades du Sender. Le mode décide seulement quelle part de chaque trade le Receiver prend. Un Sender qui maîtrise mal son risque est copié fidèlement, à la taille que vous choisissez. Risk in % limite la perte sur un trade isolé mais ne fait rien contre une longue série de pertes, et les modes à ratio transmettent proportionnellement le surdimensionnement propre au Sender. Choisissez le mode adapté au compte, puis jugez le Sender séparément, sur son historique, avant de décider quelle part de son risque le compte doit porter.