Lotti nel trade copier: sei modalità, sei rischi diversi

Un trade copier apre su un conto da 2.000 la stessa operazione che il Sender ha aperto su un conto da 100.000. Che la apra con la dimensione giusta è un'altra questione, e la risposta dipende da una sola impostazione. Se è sbagliata, il Receiver non copia la strategia: la copia con un rischio moltiplicato più volte.

Sender, Receiver e dove si decide il lotto

Nel Trade Copier di Social Trade Hub, il Sender è il conto di origine e i Receiver sono i conti che ne eseguono le operazioni. Un Sender può alimentare un numero qualsiasi di Receiver, e ciascun Receiver ha la propria configurazione di rischio. Questa separazione conta: un conto di challenge di una prop firm, un conto personale e un piccolo conto di prova possono seguire lo stesso Sender dimensionando le operazioni in modi del tutto diversi.

Ogni Receiver usa una delle sei modalità di calcolo del lotto. Nell'app si chiamano Fixed lots, Lot per symbol, Copy sender lots, Risk by balance, Risk by equity e Risk in %. Un nuovo Receiver parte in Fixed lots a 0,01 lotti. È una scelta prudente, ma raramente è ciò che si intende usare nel lungo periodo.

Le sei modalità si dividono in tre famiglie. Due ignorano la dimensione del lotto del Sender, tre la scalano e una dimensiona l'operazione a partire dal saldo del Receiver e dallo stop loss. Sapere a quale famiglia appartiene un Receiver dice già quasi tutto su ciò che può andare storto.

Fixed lots e Lot per symbol: ignorare la dimensione del Sender

Fixed lots fa esattamente ciò che indica il nome. Ogni operazione copiata usa la stessa dimensione di lotto, qualunque cosa abbia aperto il Sender. Che il Sender apra 0,05 lotti o 2 lotti, il Receiver apre il valore impostato da Lei. È la modalità più prevedibile che esista, ed è per questo che si presta al primo test di un nuovo Sender.

Il costo è che l'informazione sul dimensionamento del Sender va persa. Se il Sender aumenta la size sulle operazioni in cui crede di più, o la riduce quando lo stop è ampio, il Receiver non lo segue. E poiché il lotto ignora la distanza dello stop, il denaro a rischio sul Receiver cambia da un'operazione all'altra.

Lot per symbol applica la stessa logica strumento per strumento: si imposta un lotto fisso per ciascun simbolo. È utile quando il Sender opera su strumenti con un'esposizione per lotto molto diversa. Il punto debole è il valore di ripiego. Un simbolo senza valore nell'elenco viene copiato a 0,01 lotti, quindi se il Sender inizia a operare su uno strumento che Lei non ha inserito, il Receiver lo apre a quella dimensione senza alcun avviso. L'elenco va mantenuto aggiornato.

Copy sender lots: la modalità che sovraespone i conti piccoli

Copy sender lots prende la dimensione del lotto del Sender e la moltiplica per un fattore. Con un moltiplicatore di 2, un'operazione da 0,1 lotti diventa 0,2 lotti. Con un moltiplicatore di 1, il Receiver replica esattamente il Sender.

La dimensione del conto non entra mai nel calcolo. Si prenda un Sender con un saldo di 100.000 che apre 1 lotto e un Receiver con un saldo di 5.000 e moltiplicatore 1. Anche il Receiver apre 1 lotto, che in rapporto al suo saldo è un'esposizione venti volte superiore a quella del Sender. Nessun errore, nessuna segnalazione. Le operazioni sono semplicemente troppo grandi, e il conto se ne accorge alla prima serie di perdite.

La modalità è adatta a conti di dimensioni simili, o a un Receiver il cui moltiplicatore è stato calcolato a mano: 5.000 diviso 100.000 dà 0,05. Ma quel moltiplicatore resta fisso. Man mano che i saldi divergono per depositi, prelievi, profitti e perdite, la proporzione smette di essere corretta e nulla la corregge. Le due modalità successive fanno questa correzione al posto Suo.

Risk by balance e Risk by equity: scalare in base al rapporto

Risk by balance calcola i lotti come lotti del Sender moltiplicati per il rapporto tra saldo del Receiver e saldo del Sender, poi per un moltiplicatore. Con gli stessi due conti, un'operazione del Sender da 1 lotto e un moltiplicatore di 1 danno al Receiver 0,05 lotti. Se il Receiver sale a 6.000, l'operazione successiva arriva a 0,06 senza che nessuno tocchi le impostazioni. Il moltiplicatore resta disponibile se si vuole che il Receiver operi in modo più o meno aggressivo del Sender in termini proporzionali.

Risk by equity usa lo stesso rapporto, calcolato però sull'equity. La differenza sta nelle definizioni. Nell'app, il saldo (balance) indica i fondi del conto esclusi bonus e operazioni aperte. L'equity è il saldo più i bonus più il profitto o la perdita delle operazioni aperte.

Il saldo è il dato stabile. Si muove quando le operazioni si chiudono o quando il denaro entra o esce, quindi il rapporto tra i due conti resta lo stesso indipendentemente da ciò che è aperto su ciascuno. L'equity si muove di continuo con i risultati flottanti di entrambi i lati. Se il Sender è in una forte perdita flottante quando arriva una nuova operazione, la sua equity è più bassa, il rapporto è più alto e il Receiver apre una posizione più grande di quella che aprirebbe sul saldo. Quando è il Receiver a essere in drawdown, l'effetto si inverte e i suoi lotti si riducono. Contano anche i bonus: un Receiver con credito bonus viene dimensionato come se quel credito fosse denaro proprio.

L'equity dà un dimensionamento che reagisce al drawdown aperto, ma lo stesso segnale può allora produrre lotti diversi a seconda di ciò che è aperto in quel momento. Se non sa spiegare perché lo desidera, il saldo è più semplice da ragionare e più facile da verificare a posteriori.

Risk in %: dimensionare a partire dallo stop loss

Risk in % segue un approccio diverso. Il Receiver rischia una percentuale fissa del proprio saldo per operazione, e il lotto viene calcolato dalla distanza dello stop loss e dalle specifiche del simbolo presso il broker del Receiver. La dimensione del lotto del Sender non conta. Due operazioni del Sender con stop diversi producono lotti diversi sul Receiver, ma la stessa somma a rischio se uno dei due stop viene colpito.

Il lotto viene arrotondato per difetto in modo da non superare il rischio indicato, quindi il rischio effettivo di ogni operazione è pari o leggermente inferiore al valore inserito.

Per i conti con un limite di perdita rigido, come le challenge delle prop firm, questa è di solito la modalità che corrisponde più direttamente alla regola da rispettare. È anche la modalità con più casi in cui un'operazione viene rifiutata, e questi casi vanno compresi prima di metterla in produzione.

Quando Risk in % si rifiuta di copiare

Risk in % richiede uno stop loss, perché senza di esso non c'è alcuna distanza da cui calcolare il lotto. Un'operazione copiata senza stop loss non viene aperta e il log del Receiver mostra: 'You cannot copy a trade with a Stop Loss (SL) set to 0 while using the risk in percentage setting.' I Sender che piazzano lo stop qualche secondo dopo l'ingresso, o che non lo piazzano mai, generano questo messaggio.

L'opzione 'Apply default TP/SL in pips' può fornire uno stop loss per simbolo quando il Sender non ne ha uno. Questo risolve il rifiuto, con un compromesso: l'operazione copiata porta ora uno stop che il Sender non ha mai impostato. Il Receiver può essere chiuso in stop su un'operazione che il Sender sta ancora tenendo aperta, e da quel momento i risultati dei due conti divergono.

Il secondo rifiuto riguarda gli stop ampi. Se lo stop loss è così ampio che anche il lotto minimo del broker supererebbe il rischio scelto, l'operazione non viene copiata e il log indica che la distanza dello stop loss è troppo grande per il saldo e le impostazioni di rischio. Saldi piccoli, percentuali basse e stop ampi rendono questo caso più probabile, e possono far sì che un Receiver salti senza avvisi un'intera categoria di operazioni del Sender.

Limiti validi in ogni modalità

'Max lots' limita la dimensione del lotto di ogni operazione copiata, qualunque sia la modalità. Il valore predefinito è 5. Il lotto finale viene inoltre arrotondato allo step di lotto del broker del Receiver, quindi sui Receiver molto piccoli il lotto effettivamente aperto può differire dal risultato esatto della formula.

Un tetto di 5 lotti è un limite di buon senso per un conto grande, non una protezione per uno piccolo. Imposti Max lots sull'operazione più grande che accetterebbe su quel conto specifico. È la rete di sicurezza contro un moltiplicatore digitato male, un rapporto di equity che salta o una posizione del Sender insolitamente grande.

L'impostazione 'Minimum Balance' si trova sul Sender e non sul Receiver. Blocca l'invio di nuove operazioni a qualsiasi Receiver il cui saldo sia pari o inferiore alla soglia, quindi funziona come un'unica soglia minima per tutti i Receiver contemporaneamente. Riguarda l'invio di nuove operazioni. Le posizioni già aperte su un Receiver sono una questione separata, che resta da gestire.

Scegliere la modalità in base alla situazione

• Test di un nuovo Sender su un conto secondario: Fixed lots con una dimensione ridotta, senza logiche di dimensionamento di mezzo.
• Receiver e Sender di dimensioni simili: Copy sender lots, con il moltiplicatore impostato in modo consapevole.
• Receiver molto più piccolo o più grande del Sender: Risk by balance, così la proporzione segue entrambi i saldi nel tempo.
• Dimensionamento che deve reagire ai risultati flottanti: Risk by equity, accettando che lo stesso segnale possa produrre lotti diversi.
• Un limite di perdita rigido da rispettare: Risk in %, con uno stop loss predefinito configurato e una decisione consapevole su 'Force minimum lot if apply'.
• Strumenti con esposizione per lotto molto diversa: Lot per symbol, con l'elenco tenuto aggiornato.

I Receiver collegati allo stesso Sender non devono per forza essere configurati allo stesso modo. Un conto di challenge in Risk in % e un conto personale in Risk by balance possono seguire le stesse operazioni in parallelo, ciascuno con il proprio Max lots.

Ciò che il dimensionamento del lotto non può correggere

Nessuna modalità di calcolo del lotto cambia la qualità delle operazioni del Sender. La modalità decide solo quanta parte di ogni operazione prende il Receiver. Un Sender con una cattiva gestione del rischio viene copiato fedelmente, alla dimensione che Lei sceglie. Risk in % limita la perdita sulla singola operazione ma non fa nulla contro una lunga serie di perdite, e le modalità a rapporto trasmettono in proporzione anche il sovradimensionamento del Sender. Scelga la modalità adatta al conto, poi valuti il Sender separatamente, sul suo storico, prima di decidere quanta parte del suo rischio il conto debba sostenere.